本周，2025年“双11”购物节已落下帷幕。
如今的“双11”促销周期，跟往昔全民蹲守购物车、紧盯零点疯抢的集中式消费狂欢不一样，它早已从单日拉长至三十余天，当年快递包裹堆成小山、取件处排起长队的热闹盛景，从而反而成了如今格外让人怀念的旧时光。
身为投资者，长时间对腾讯、阿里巴巴、拼多多以及美团等互联网企业予以关注，双十一向来是关键的市场观察窗口。
侠哥格外留意到，今年“双十一”，尽管跟既往没太大差异，然而阿里旗下的天猫以及淘宝平台，因淘宝闪购的推动，表现颇为出色，长期呈下降趋向的淘宝日活人数（DAU），出现了同比明显上升的态势，这值得着重关注。
一、 闪购成为阿里电商增长新引擎
在今年10月16日天猫双11发布会上，淘宝平台总裁处端早年指出，在淘宝闪购点过外卖，然而却还未曾在电商下单的用户规模超过一亿，这可是品牌拉新具有的巨大空间 。
这一预测在今年双11期间得到了验证。
天猫双 11 的官方数据表明，淘宝闪购全面参与的首个双 11，淘宝闪购零售订单与去年同期相较增长超过 2 倍，天猫品牌即时零售日均订单较 9 月环比增长率高达 198%。
闪购模式，凭借着它对于品牌整体用户增长所起到的带动作用，展现出了成为阿里电商平台新增强长驱动力的巨大潜力。
电商业绩因淘宝闪购得到拉动，这种拉动直接体现在淘宝用户数的增长方面。据咨询机构易观分析所提供的数据显示，在今年“双11”期间，阿里借助深度融合即时零售，就像淘宝与闪购业态相结合那样，促使日活跃人数在今年“双11”第一周期达到峰值的6亿人，创造出近几年来的新高。
媒体晚点援引的数据表明，淘宝APP在2025年4月当中的日活人数（DAU）仅存有3.75亿，较前一年呈现出小幅下滑态势，已然被拼多多超越。
然而，自今年5月起始，淘宝每日活跃的人数再度拾回增长趋势，持续6个月呈增长态势。直至8月，“秋天第一杯茶”大战所引发的外卖高峰时段，日活人数攀升至4.31亿，增幅达18.6%，就此反过来超越了拼多多。
今年淘宝日活用户实现对拼多多的反超并非偶然，依据晚点给出的观察数据，在今年4月的时候，淘宝对于拼多多的DAU的领先优势仅仅约为550万，等到了7月，这样的差值便已经扩充至将近5000万 。
这一变化，主要是因为淘宝闪购业务，把用户打开淘宝的频率，从“偶尔购物”的状态，提升到了“日常消费”的级别 。
首先，用户不再只是去出于某个特定商品的需求为才去打开淘宝，其次，而是变为了打算去购买一杯实实在在能喝的奶茶，还有的会是为了买一份工作餐才把淘宝打开。这种消费习性的改变情况，致使淘宝从原本只为单纯购物之平台转化成了生活服务的入口之处，最终，用户粘性由此便得到了显著的提升。
二、 外卖大战后的竞争格局重构
前段时间，有好些读者向我垂询，关于今年“外卖大战”最终谁会取得胜利的看法是怎样的，我坦率表明看不清楚 。
进行了将近半年的激烈战斗后，“外卖大战”暂且归于结束阶段，可以去结算梳理一下总体形势从发展演变进程到当前最新状况态势了。
2025年2月11日，京东凭借 “商家免佣金 + 骑手五险一金” 的此种策略，强势地进入外卖市场，首期将覆盖39个核心城市，直接对美团与饿了么的双寡头地位发起挑战。
这样的举动，快速地激发了行业产生震动，在过去了一周之后，美团立马就宣告，同样会为那些全职并且稳定兼职的骑手去交纳社保。
2025年4月15日，美团正式发布了即时零售品牌“美团闪购”，它是以30分钟送达当作卖点的，正式向着即时零售市场进军，目标指向京东的核心电商业务。
在距离 2025 年 4 月结束仅差一天的时候，那时京东和美团在即时零售市场的竞争已达白热化程度，处于这样的关键时期，淘宝闪购策略性地进入该领域，它借助整合饿了么、菜鸟驿站等各类资源，从而正式投身新一轮即时零售业务当中参与竞争。
原先仅有美团与京东所构成的呈“双寡头竞争”态势的行业竞争格局，在阿里加入之后，演变成了呈现“三强鼎立”状且又为全新的局面 。
淘宝闪购身为新进玩家，因巨额补贴带动，在短短半年时间里，实现了用户规模的爆发式增长，更为关键的是，此高频消费场景直接带动了淘宝主站的用户活跃度，淘宝日活人数，也就是DAU，从2025年4月的3.75亿，上升到双11期间峰值的6亿人。
比起数字自身的增长来呀，我感觉更为大的启示是哦，传统的电商竞争呢，是集中在价格、品类以及物流效率方面的哟，然而淘宝闪购的成功能够表明哈，高频生活服务场景跟电商生态的深度融合呀，将会变成未来竞争的关键维度哒。
淘宝借由闪购业务成功把自身定位成“日常生活的服务入口”，并非单纯只是购物平台了。这般定位的升级，不但助力淘宝在用户活跃度方面达成反超，还为其往后的增长开拓了新的想象空间。
从当下所处时间来瞧，在2025年的外卖市场格局发生重构之际，这为淘宝造就了极富具有战略性价值的机遇窗口，进而让淘宝成功达成“螳螂捕蝉，黄雀在后”这样的战略成效，最终在这一轮的行业变革当中成为核心受益的主体。
这只是阶段性的观察结果，没错。未来，即时零售行业竞争焦点正从“价格战”转变为“价值战”。各方不再单纯凭借补贴获得用户，而是借助资源整合与用户体验的平衡来打造长期竞争优势，未来走向仍需持续观察。
三、 阿里即时零售闭环：饿了么×闪购×高德×支付宝
以前，阿里的产品，给人的那种感觉，向来都是，信息处于孤岛状态，各自独立去作战。今年呢，因为马老师回归了，还有管理层也进行了调整，所以，还是能看到，挺多变化的。
阿里在今年达成了一回有着超关键意义的生态圈的整合，把饿了么、淘宝闪购、高德地图以及支付宝这四块处于核心位置的业务进行了深度的交融与汇集，打造构造出了一个环环相扣、完整覆盖从“发现”到“决策”，再到“交易”，然后到“履约”，一直到“支付”整个链路的即时零售的封闭环。
将淘宝闪购当成统一交易端口，目前该服务不再只是单纯的外卖业务，而是升级成为了全品类即时零售平台，有这样的转变。
淘宝主站有近9.5亿月活用户，因这一升级使其能够直接去享受，那种“搜时刚好有所得，买完立刻就送达”这样一个即时消费体验 。
拿我自己来说，进行电商购物的话主要是把京东列为优先选择对象，其原因在于到账速度快，然后拼多多才作为次要的选择去向，这是因为它百元补贴存在着价格方面的优势，至于淘宝呢，已经有好多年都不怎么去使用它了。
在今年，鉴于外卖大战存在巨额补贴这种情况，我作为淘宝APP的老用户历经多年沉睡而今被成功唤醒，每周我都会借助淘宝闪购去买奶茶以及点餐，并且是为了薅羊毛，部分产品在价格方面相较于美团更具优势。
然后呢，就在前段时间，临时有去到外地见一位朋友的安排，打算在网上购置一份礼物，然而，却发觉物流所需时间根本来不及满足需求，于是，心里想着去尝试一下淘宝闪购，嘿，居然真的有这款商品，下单之后，仅仅过了几个小时，就给我送过来了，整体体验下来，感觉还算是挺不错的呢。
最新双 11 时段，依据淘宝天猫官方所作介绍，存在优衣库、华为、苹果等好些品牌接入了淘宝闪购业务。
以优衣库作为例子来讲，下单页面当中出现了一个闪购的选项，消费者能够去选择“闪购”，货物会从附近的门店进行发货，速度最快在30分钟就可以送达了。
随着即时零售消费场景增多，我相信这类“搜即所得、买即送达”会成为用户及商家的新型消费体验与竞争维度，这无疑标志着阿里正在用户心智里构建“淘宝=万物可即时达”的认知。
整体来讲，阿里巴巴借由整合淘宝与天猫的电商业务体系，还有饿了么那不仅包含送上外卖的履约网络，以及高德凭借其自身基于位置服务的LBS能力，再加上支付宝的支付系统，此刻阿里巴巴正致力于打造形成一种由“远场电商、近场零售以及本地服务”所共同组成的全域消费生态 。
四、 即时零售开启阿里电商新增长曲线
哪怕阿里于AI大模型领域获取了重大突破，稳稳处于国内第一梯队之中，在全球竞争里同样处于前列位置，。
可是，过去好些年，阿里巴巴一直遭受着拼多多以及抖音对其电商份额的不断侵蚀 ，这同样是像我这样的诸多投资者，对于阿里巴巴存在某些疑虑的所在之处 。
对阿里来讲，淘宝闪购所具备的战略价值，远远超越了业务自身所拥有的意义，它既是起到防守作用的盾，借由高频的即时零售业务，带动低频的电商消费，达成了流量的内生循环，进而保护核心电商业务不被侵蚀，它亦是充当进攻用途的矛，能够开辟全新的即时零售增长空间。
依多家权威机构所做预测，在2025年时，即时零售市场会突破1万亿元规模，往后的五年间，其复合增长率保留在20%至36%的高位。招商证券预测，到2030年，该市场规模会超过1.7万亿元，商务部研究院的展望，则更为乐观，预估能达到3万亿元。
背后这一数字之处，是消费习惯自“计划性囤货”朝着“即时性满足”转变，年轻消费者特别是Z世代对“急、宅、懒”需求有着极致追求，进而推动即时零售由生鲜餐饮朝着全品类扩展，行业正从“送外卖”迈向“送万物”，而后进入“大消费融合”阶段。
阿里巴巴管理层作出预计，在未来的3年之中，闪购协同即时零售将会酿成1万亿元的交易增量局面。而此一预测背后所蕴含的逻辑在于，即时零售之于网络零售额的占比，已然自2023年间的4.2%开始，持续不断地实现攀升，依预计将会在2030年之际来到10%这样一个数值。
在这样一个呈现快速增长态势的市场当中，阿里巴巴已然占据了具备优势的位置。阿里依靠其完整无缺的商业生态，在三大平台形成的竞争里占据有着独特性的优势：美团在履约方面表现更为出色然而生态相对比较薄弱，京东在供应链方面颇为精通可是流量存在着局限性，而阿里巴巴能够达成跨越场景的流量转化以及数据打通 。
当然，阿里并不是从这时候开始，就能够毫无顾虑地安心不再担忧其他事情，它依然面临着许多的挑战与其自身存在的需要进行改善发展的空间。即便协同效益明显突出显著显眼，阿里仍是需要去解决其内部整合方面的深层次的问题。
有用户反馈显示，闪购订单存在延误情况，闪购商品质量不太好，还存在闪购商品质量不佳情况，这些有关闪购订单延误、闪购商品质量不当等运营环节细节都仍有待进一步优化，这体现出或者是反映了饿了么它的本地生活基因和淘宝电商文化相互融合之际所面临的组织方面的挑战。
更关键的是，培育用户利用淘宝闪购达成即时消费的认知，这需要持续性的资本投入，阿里管理层称，在未来几年内，淘宝闪购业务依旧会处于快速成长的时期，且未来几年仍将会维持较大规模的投资力度，如此一来，这必然会致使公司的费用支出始终处于高位状态，进而会给公司短期的利润表造成压力。
从整体上来说，阿里巴巴借助饿了么与闪购、高德以及支付宝的闭环式整合，不但构筑起了即时零售的竞争方面的阻碍之物垒墙，而且还达成了从 “远场状态下的电子商务” 到 “近场范畴之内的零售” 的策略性跨越行动，进而变成了全新的促使增长的动力装置。
后续，侠哥会持续留意互联网即时零售行业的发展态势，并且进行更新。。
